牛市認(rèn)沽差價策略是指買入權(quán)價相對較低的認(rèn)沽期權(quán)或者賣出權(quán)價相對較高的認(rèn)沽期權(quán)。一般來說權(quán)價低的認(rèn)沽期權(quán)的價格會低于權(quán)價高的認(rèn)沽期權(quán)價格，這就導(dǎo)致了牛市認(rèn)沽差價策略一般會為執(zhí)行策略者帶來建倉時的凈現(xiàn)金流入。牛市認(rèn)沽差價策略的優(yōu)勢在于即使標(biāo)的股票沒有產(chǎn)生波動，這種策略依舊能夠為投資人帶來收益。

牛市認(rèn)沽差價策略的交易方式

1、買入權(quán)價較低的認(rèn)沽期權(quán)，并且賣出有相同標(biāo)的、到期時間和數(shù)量的權(quán)價較高的認(rèn)沽期權(quán)；

2、這兩個合約的行權(quán)價格都要低于股票的交易價格，股票的價格變動與否并不影響；

3、平倉，將行權(quán)價較高的認(rèn)沽期權(quán)買回，同時將行權(quán)較低的的認(rèn)沽期權(quán)賣出，這樣就能帶來相對應(yīng)的權(quán)利金的收入并且為交易中的下行情況提供相應(yīng)的風(fēng)險保障。